Sistema de negociação mbs

Aurora Software lança plataforma de negociação de títulos garantidos por hipoteca.

Nova York & ndash; 5 de novembro de 2001 & ndash; A Aurora Software, provedora de sistemas de negociação de renda fixa de próxima geração, anunciou hoje o lançamento de títulos lastreados em hipotecas (MBS) na plataforma de negociação WinFITS da empresa. O novo sistema já foi implantado em algumas grandes instituições comerciais.

O WinFITS é um conjunto altamente sofisticado de soluções de mesa de operações de renda fixa para os mercados de Governos, Agências, Corporações Secundárias, Opções e agora Hipoteca. Esses sistemas fornecem um ambiente de negociação integrado que inclui gerenciamento de portfólio de vários usuários, determinação de preços em tempo real, gerenciamento de riscos, análise de segurança e análise de cenários, bem como conectividade programática com outras ECNs e mercados eletrônicos.

Neil Arora, CEO da Aurora Software, disse hoje, "A plataforma de negociação WinFITS foi projetada tendo em mente o trader de renda fixa. Adicionando suporte ao sistema de títulos garantidos por hipoteca, a Aurora deu mais um passo para oferecer todo o espectro de títulos de renda fixa em uma única plataforma. & Quot;

Desenvolvida por traders, a nova plataforma de MBS é amigável ao usuário e fornece todos os requisitos de precificação, captura comercial e manutenção de posição de uma mesa de operações de MBS. Os destaques do sistema incluem:

-trade entrada com suporte para TBA, STIPS e piscinas,

visões configuráveis pelo usuário para gerenciamento de posição,

- precificação em tempo real, manutenção de posição e gerenciamento de risco,

-a capacidade de criar baldes de pool para fácil avaliação de preços e riscos,

- manutenção de posições e rastreio P & L de OCM, ABS e outros produtos estruturados,

-integração com INTEX e bases de dados indicativas proprietárias,

- suporte integral para ofertas, e.

-integração com ECNs e outros mercados eletrônicos.

Além de fornecer um ambiente robusto para os traders, a Aurora aprimorou sua Estação de Vendas baseada na Web, que permite que os vendedores insiram operações de clientes e aloquem negociações entre contas. Um novo recurso, semelhante ao "Trade Web", & rsquo; permite que os vendedores visualizem as ofertas de seus traders e negociem com eles eletronicamente em nome do cliente.

O Sr. Arora continuou: “A demanda por soluções comerciais avançadas e desenvolvidas por vendedores tem sido muito forte em Wall Street. Devido à negociação eletrônica, os sistemas proprietários antigos precisam ser atualizados para acomodar o volume crescente. Estamos muito otimistas em relação aos nossos sistemas e acreditamos que temos as soluções que as empresas estão exigindo. & Quot;

Líderes Globais em.

A STT, desenvolvedora original da Nutron, está fornecendo ao mercado uma solução de substituição integrada para negociação e gerenciamento de transações, perfeita para o ITaC.

- Funcionalidade de pós-negociação e gerenciamento de transações.

- Gerenciamento de risco em tempo real.

- Margem de spread em tempo real.

O Avvento está disponível agora apenas como uma solução de gerenciamento de ofertas!

troca de soluções.

Quatro soluções individuais para criar uma solução totalmente abrangente, de ponta a ponta e de back office, adequada para qualquer local de troca.

DEPÓSITO CENTRAL DE VALORES MOBILIÁRIOS.

Um sistema de liquidação robusto que adotou as melhores práticas em relação à liquidação de títulos.

estatísticas do mercado.

Serviço de estatísticas de mercado para Bolsas, Corretoras, Custodiantes e Investidores.

vigilância.

A STT Market Surveillance Solution é um produto que a STT desenvolveu para coletar, armazenar e apresentar todos os dados de troca necessários para uma solução abrangente de Vigilância de Mercado.

Gestão de risco de derivativos & amp; soluções de compensação.

Solução de back office de um derivativo que liquida, contabiliza e reporta os mercados financeiro, agrícola, de derivativos de moeda e de taxa de juros.

Negociação & amp; Soluções corretoras.

O sistema tem a capacidade de importar dados transacionais e vinculá-lo a vários sistemas de custódia, custódia de fortalezas e outros sistemas.

Soluções custodiais.

Projetado para ser usado por bancos comerciais e pela PCSD, assim como um sistema de liquidação que adotou as melhores práticas em relação à liquidação de títulos.

Soluções do Banco Central.

Uma solução integrada para requisitos de front, middle e back office, bem como um sistema de leilão de mercado monetário.

Outro software.

Uma coleção de serviços e produtos de valor agregado da STT.

Consistentemente confiável, versátil & amp; Inovativa.

Somos os líderes globais em software do mercado financeiro. Temos uma pegada impressionante e de rápido crescimento em todo o mundo, com amplo conhecimento coletivo nos mercados financeiros. Nossos principais produtos abrangem soluções de troca, para sistemas de gerenciamento de back office, para ferramentas de negociação de front end.

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VIGILÂNCIA.

GERENCIAMENTO DE RISCOS DE DERIVATIVOS & amp; SOLUÇÕES DE LIMPEZA

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SOLUÇÕES DE NEGOCIAÇÃO.

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SOLUÇÕES de Broking.

A solução Broker da STT foi projetada com maior flexibilidade em mente. A solução é composta por três componentes separados; negociação, gestão de risco e compensação & amp; assentamento.

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Noções básicas de sistemas de negociação.

Muitos traders se depararam com propagandas de sistemas de negociação que prometem gerar sinais lucrativos de compra ou venda para retornos anuais de três dígitos. É claro que os traders experientes sabem que esses sistemas de negociação não seriam vendidos por algumas centenas de dólares se fossem capazes de gerar consistentemente retornos tão altos.

Os sistemas de negociação parecem funcionar.

Por outro lado, não há dúvida de que alguns sistemas de negociação são tremendamente bem-sucedidos. O fundo de hedge americano Renaissance Technologies LLC gerou um retorno anual de 71,8% entre 1994 e meados de 2014 usando sistemas de negociação quantitativos. E não há dúvida de que eles não são a única empresa que usa essas tecnologias.

O objetivo deste tutorial é apresentar a você sistemas de negociação, explorar como eles são construídos e, finalmente, fornecer o conhecimento necessário para começar a experimentar por conta própria.

Na próxima seção, definiremos quais são os sistemas de negociação, descrevemos seus componentes e discutimos suas vantagens e desvantagens.

Como se preparar para a negociação de MBS?

O PM me diz que eu deveria ser capaz de entender as estratégias por trás dos negócios em alguns meses, e ser capaz de formular minhas próprias idéias de negócios em 6 meses / 1 ano. O que mais eu poderia fazer para acelerar o processo de compreensão do mercado de renda fixa / MBS? Quais telas no BB seguir, recursos para decifrar linguagem de trader, bons livros / primers, etc?

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Comentários (12)

Se você não tiver dito isso, leia o Manual da MBS Securities de Fabozzi. Eu estagiei em negociação de MBS em um BB neste verão e eles lançaram o livro na mesa de um estagiário no primeiro dia. É muito brutal, mas abrangente. Quanto ao BBG, eu começaria a olhar para títulos individuais e batendo em 'CFT' ou eu acho que o outro é 'SYT' para olhar para os fluxos de caixa e como o preço responde às mudanças nas velocidades pré-pagas / padrão e outros parâmetros. Tente entender como coisas como FICO, LTV, Refi vs. Compra, WAC, WAM, etc. afetam as velocidades de pré-pagamento. Saiba o que são CDR e CPR.

Não sei o quanto você já sabe, mas acho que o primeiro passo é obter uma compreensão realmente sólida de onde vem o valor fundamental desses títulos e como os diversos parâmetros afetam o preço. Acompanhe o mercado TBA diariamente e veja como os spreads entre diferentes cupons mudam e tente descobrir o porquê. Entenda de onde vem a diferença de preço entre os títulos GNMA, FNMA e FHLMC.

Comparação lado a lado dos principais cursos de treinamento de modelagem + desconto exclusivo por meio do WSO aqui.

Obrigado pela resposta, este é um ótimo conselho. Parece que é principalmente pools de passthru / TBAs / CMOs / ARMs.

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