Opções fx entrega atrasada

Data de entrega.

O que é uma 'Data de entrega'?

A data de entrega é a data final em que a mercadoria subjacente para um contrato futuro ou a termo deve ser entregue para que os termos do contrato sejam cumpridos. A maioria dos contratos de futuros é usada como hedge para reduzir o risco de movimentos adversos nos preços de uma commodity e é fechada com uma posição de compensação (venda para compensar uma posição comprada e compra para compensar uma posição vendida) antes da data real de entrega.

Preço de entrega.

Mês do contrato.

Mês de entrega.

Entrega a prazo.

BREAKING DOWN 'Data de Entrega'

Todos os contratos a prazo e futuros têm uma data de entrega na qual a mercadoria subjacente deve ser transferida para o titular do contrato, se ele ou ela mantiver o contrato até o vencimento, em vez de compensá-lo com um contrato contrário.

De acordo com John Hull, autor de Opções, Futuros e Outros Derivativos, um contrato futuro é referido por seu mês de entrega. A bolsa onde o contrato de futuros é negociado deve especificar o período preciso durante o mês em que a entrega pode ser feita. Para alguns contratos futuros, o período de entrega é o mês inteiro, enquanto para outros é uma data específica. Os meses de entrega variam de contrato para contrato e são escolhidos pela bolsa para atender às necessidades dos participantes do mercado. A qualquer momento, os contratos geralmente são negociados para o mês de entrega mais próximo e vários meses de entrega subseqüentes. A troca especifica quando a negociação no contrato de um mês em particular será iniciada. Negociação geralmente pára alguns dias antes do último dia em que a entrega pode ser feita.

Os principais meses de entrega de algumas commodities, como os futuros de milho, são março, junho, setembro e dezembro. Estes contratos são codificados pela troca onde os dois últimos símbolos denotam o mês e o ano da data de entrega. Por exemplo, um contrato com uma data de entrega de março de 2019 teria o código XXH9. Outros símbolos de entrega mensal são junho (M), setembro (U) e dezembro (Z), seguidos por um número que representa o ano de entrega.

Diferenças na Data de Entrega para Futuros e Forwards.

Os contratos a termo diferem dos contratos futuros porque os contratos a termo não são negociados em uma bolsa registrada. Em vez disso, os contratos a termo são negociados no mercado de balcão e variam mais do que os contratos futuros padronizados. Dessa forma, a data de entrega de um contrato a termo está sujeita a negociação e pode ser adaptada às necessidades do vendedor e do comprador. Outra diferença importante é que a mercadoria subjacente do contrato a termo tende a ser entregue com mais freqüência do que os contratos futuros. Os contratos de futuros são usados ​​principalmente para proteger os movimentos de preços e são fechados antes da entrega. Contratos a termo são usados ​​com mais frequência por usuários e produtores de commodities para remover a incerteza de preço quando realmente recebem a mercadoria subjacente.

Entrega de futuros de FX.

O CME Group transformou as finanças globais quando introduziu os primeiros futuros financeiros do mundo - futuros de câmbio - em 1972. Hoje, o CME Group é o maior mercado de futuros de FX do mundo.

Os contratos de câmbio listados no CME Group passam por um processo de entrega física quatro vezes ao ano na terceira quarta-feira de março, junho, setembro e dezembro, com exceção do peso mexicano e do rand sul-africano, que são negociados em todos os doze calendários meses. O real também é negociado em todos os doze meses do calendário, mas não é entregue fisicamente - é liquidado em dinheiro. O rublo russo também é liquidado em dinheiro, mas atualmente é negociado em apenas quatro meses (março, junho, setembro e dezembro). Embora apenas uma pequena parte de todos os contratos futuros de FX do CME Group resultem em entrega física, um sistema de entrega eficiente e confiável é essencial para o preço justo dos contratos.

O último dia de negociação para todos os futuros de FX - com três exceções - é o segundo dia útil imediatamente anterior à terceira quarta-feira do mês do contrato. Para dólares canadenses, a negociação de futuros terminará no dia útil imediatamente anterior à terceira quarta-feira do mês do contrato. Os futuros reais brasileiros terminam a negociação às 14:00 horas. Chicago no último dia útil do mês para o Banco Central do Brasil imediatamente anterior ao mês do contrato. O fechamento da negociação de contratos no rublo russo é às 11 horas da manhã, horário de Moscou, no dia 15 do mês, ou, se não for um dia útil, no dia útil seguinte para o mercado interbancário de câmbio de Moscou. A data de valor para todos os futuros de FX será na terceira quarta-feira do mês do contrato. Se esse dia não for um dia útil no país de entrega ou for um feriado bancário em Chicago ou Nova York, a entrega será feita no dia seguinte, que é um dia útil no país de entrega e não é um banco. feriado em Chicago ou Nova York.

A seguir, uma breve descrição do processo de entrega de futuros de câmbio do CME Group FX que explica as funções da CME Clearing e dos participantes do mercado, os deveres e obrigações dos compradores e vendedores de futuros de FX do CME Group e o processo de entrega.

Entregas FX: Papéis da Bolsa e Participantes do Mercado.

O papel do Exchange.

A CME Clearing reconhece seus membros de compensação como partes de um negócio, independentemente de esses membros de compensação estarem agindo por conta própria, das contas de outros membros ou de seus clientes. Quando uma negociação ocorre entre dois membros de compensação, ela é executada através das instalações da Bolsa. A Câmara de Compensação torna-se o comprador para todos os vendedores e o vendedor para todos os compradores, com um membro de compensação assumindo o lado oposto da transação. Desta forma, o CME Clearing reduz drasticamente o risco de contraparte.

Na negociação de futuros de FX, a conclusão do processo de entrega de moeda depende do estabelecimento pela CME Clearing de instalações bancárias nos Estados Unidos e no país indígena para cada moeda negociada. A Bolsa contrata um Banco Agente para agir em seu nome e estabelece duas contas com o Banco Agente, uma conta em dólar para facilitar a entrega de dólares e uma conta em moeda estrangeira na agência ou banco correspondente (atuando sob contrato com o banco agente). Banco Agente) no país em que a moeda estrangeira será entregue.

Para a maioria das moedas, a CME Clearing exige que o detentor da posição comprada (ou seja, o comprador) pague dólares na conta de entrega do Mercado Monetário Internacional (IMM) domiciliada nos EUA. Esta é a mesma conta da qual o curto (ou seja, o vendedor) é pago. Da mesma forma, a transferência da moeda estrangeira ocorre no país indígena. O banco emissor do curto transfere a moeda para a conta de entrega do IMM nesse país e a moeda é então entregue a partir dessa conta para a conta do longo no seu banco de escolha.

Deveres e Obrigações dos Compradores.

Antes do último dia de negociação:

O comprador deve providenciar com um banco para entregar dólares americanos à conta de entrega correta do IMM no respectivo banco de agentes. O valor exato do dólar é determinado pelo preço final de liquidação dos contratos.

O comprador deve combinar com um banco no país de origem da moeda para receber a moeda na data-valor do contrato. O detentor da posição longa deve informar sua Clearing Firm do banco e os detalhes da conta necessários para enviar a moeda para a conta.

Dois dias antes do último dia de negociação:

Até as 16:00 horas Em Chicago, as empresas de compensação submetem à Câmara um inventário das posições de entrega. Eles devem incluir seu possível banco Order-to-Pay, se necessário.

Último dia de negociação:

Às 11h, horário de Chicago, as empresas de compensação que agem em nome de seus clientes enviam um formulário de Compromisso de Entrega do Comprador para cada cliente. Este formulário deve ser submetido ou inserido através do CLEARING 21®. Este formulário detalha o número de contratos que a empresa de compensação aceitará a entrega do banco de pagamento do qual os dólares americanos chegarão (banco de pedido a pagar, se necessário) e os nomes das contas, números de conta e bancos para os quais enviar pagamento em moeda estrangeira (banco de remessas estrangeiro).

Um dia após o último dia de negociação para todas as moedas:

Às 13:00 Na hora de Chicago, o comprador deve transferir dólares para o Banco de Agentes associado a essa moeda ou fazer com que o seu banco emita uma "Ordem de Pagamento". para o banco agente. A ordem a pagar deve assumir a forma de uma promessa de pagamento no & quot; mesmo dia & quot; fundos às 10:00 da manhã, hora local no país de origem da moeda na data-valor.

A Câmara envia informações aos bancos agentes através do sistema da Sociedade para Telecomunicações Financeiras Interbancárias Mundiais (S. W.I. F.T.). A CME Clearing então transmite essas informações para sua subsidiária ou seu banco agente no país de origem da moeda para organizar a transferência para a conta do comprador na data de valor.

Às 10:00 da manhã, horário de Chicago, todas as Ordens a Pagar devem ser cumpridas pela transferência de & quot; mesmo dia & quot; fundos na conta de entrega do IMM no Banco do Agente apropriado, se necessário.

O banco de entrega do IMM no país de emissão transfere a moeda contratada para todos os compradores. Isso ocorre independentemente de todos os boletos entregarem a moeda contratada para a conta do IMM.

Deveres e Obrigações dos Vendedores.

Antes do último dia de negociação:

O vendedor deve providenciar com um banco de entrega para entregar a moeda contratada em seu país de emissão no Banco de Agentes apropriado.

O vendedor também deve providenciar com um banco para receber dólares nos EUA. O detentor da posição deve informar seu membro de compensação do banco e os detalhes do número da conta necessários para enviar dólares para a conta dele ou dela.

Dois dias antes do último dia de negociação:

Até as 16:00 horas Em Chicago, as empresas de compensação submetem à Câmara um inventário das posições de entrega. Eles devem incluir seu possível banco Order-to-Pay, se necessário.

Último dia de negociação:

Às 11h, horário de Chicago, as empresas de compensação que atuam em nome de seus clientes enviam um formulário de Compromisso de Entrega do Vendedor para cada cliente. Este formulário pode ser submetido ou inserido através de CLEARING 21. Este formulário detalha o número de contratos a serem entregues, o banco a partir do qual a moeda estrangeira chegará (banco de remessas estrangeiro) e os nomes das contas, números de contas e bancos para os quais enviar o pagamento em dólares dos EUA (banco de remessa dos EUA).

Dia seguinte ao último dia de negociação para todas as moedas:

Entregas

O departamento de Entregas CME administra todos os aspectos do processo de entrega física de commodities negociadas em bolsa, como commodities agrícolas e moedas estrangeiras.

O departamento também obtém a liquidação final de todos os contratos liquidados em dinheiro e fornece informações sobre os procedimentos da unidade de entrega, bancos de moeda e acesso aos formulários necessários.

Contate-Nos.

Para procedimentos de entrega e instruções de liquidação:

Procedimentos de Entrega.

Pontos de Entrega de Gado Vivo.

A CME Clearing estabeleceu o "Blackout" Dias para Pontos de Entrega de Gado ao Vivo. O Sistema de Entregas impedirá que os vendedores ofereçam entregas que ocorreriam em um dia de leilão. Além disso, se um dos pontos de entrega de gado vivo tiver agendado um dia de leilão especial, a CME Clearing notificará todos os membros de compensação.

O que você pode obter de graça se sua entrega Amazon Prime chega atrasada.

O caso de amor de Jason Jepson com o Amazon Prime durou um bom tempo. Mas há cerca de um ano, quando algumas entregas começaram a passar pelo serviço postal dos EUA, em vez de um serviço de entrega privado, como a United Parcel Service Inc, a Jepson percebeu que o serviço estava irregular.

O consultor de comunicações de 40 anos de Austin, Texas, disse que primeiro foi um pacote que foi atrasado, depois um segundo. Então sete. Então 13.

& # 8220; Finalmente, eu liguei para eles e disse: "Ei pessoal, isso está ficando ridículo, '& # 8221; Jepson disse.

Entrega garantida de dois dias é uma grande promessa, e da Amazon Inc, ela vem com um preço bem robusto de US $ 99 por ano (acima dos US $ 79). Mas é um fato da vida que os pacotes às vezes são entregues tarde. De fato, de acordo com uma pesquisa feita pela Reuters / Ipsos no ano passado, 10% dos compradores da Amazon que escolheram o frete de dois dias disseram que seus pacotes não chegaram no dia esperado.

Concedido, isso foi entre 1 de novembro e 31 de dezembro, uma época movimentada do ano, quando muitos varejistas são esticados aos seus limites. A porta-voz da Amazon, Julie Law, cita números internos mostrando a porcentagem de entregas no prazo na & # 8220; high 90s & # 8221 ;.

Então, a que exatamente os consumidores têm direito se suas remessas Prime chegarem atrasadas?

Acontece: Mais do que você provavelmente espera.

Com a promoção da Amazon para o "Prime Day" # 8221; chegando em 15 de julho & # 8211; oferecendo descontos mais especiais do que Black Friday, a Amazon promete & # 8211; é informação útil para ter à mão.

Aposentar-se com dinheiro.

Quando o site de busca por pechinchas DealNews investigou detalhadamente os contratos Prime, os pesquisadores descobriram que a entrega atrasada geralmente qualifica os clientes para um mês gratuito de associação Prime.

Os funcionários do DealNews testaram esta política por conta própria e marcaram esse mês grátis não uma vez, mas duas vezes & # 8211; mesmo para remessas que eram apenas algumas horas atrasadas. Os clientes podem ligar, enviar e-mail ou reportar atrasos no site.

& # 8220; A maioria das pessoas nem sequer sabem que podem obter alguma reparação por entrega tardia, & # 8221; disse Benjamin K. Glaser, DealNews & # 8217; editor de recursos. & # 8220; Eles não estão cientes de que há uma política oficial oferecendo restituições. & # 8221;

No entanto, tenha em mente o que mais pode estar afetando os tempos de envio, como cobranças de cartão de crédito que não foram processadas, tentativas de entrega que não foram bem-sucedidas ou prazos finais de pedidos perdidos. Mas se as remessas elegíveis continuarem aparecendo mais tarde do que o prometido, você pode pedir esse mês grátis várias vezes por ano, descobriu a DealNews.

& # 8220; Se por alguma razão nossa promessa de entrega não for cumprida, os clientes podem ligar ou enviar e-mail e podemos estendê-los um mês extra de assinatura Prime, & # 8221; confirma Julie Law, da Amazon. & # 8220; Mas não permitimos que as pessoas abusem disso. & # 8221;

É claro que os representantes de atendimento ao cliente também podem responder a remessas atrasadas de maneiras diferentes, como oferecer para agilizar novas entregas, como sempre fizeram com Jason Jepson.

Em outros casos, você pode receber créditos da Amazon que podem valer mais do que a assinatura mensal gratuita, observou Glaser. Essa não é uma política oficial, mas depende de uma avaliação caso a caso da experiência do cliente, disse a lei da Amazon.

E, se você não está com pressa de comprar suas coisas, pode até optar pelo envio de dois dias para um determinado item e obter um crédito de vídeo de US $ 1 por seus problemas.

Faz sentido que o varejista precise cuidar bem de seus clientes Prime. Eles gastam uma média de US $ 538 por ano fazendo compras na Amazon, ou 68% a mais do que os não-membros, de acordo com uma pesquisa da RBC Capital Markets. E 61% dos entrevistados relataram aumentar seus gastos depois de se tornarem membros Prime.

Como tal, o Prime é um mecanismo de crescimento crítico para o varejista. As participações cresceram mundialmente em 53% entre 2013 e 2014, diz Law, e a pesquisa da Reuters / Ipsos descobriu que 96% estavam satisfeitas com o serviço.

É por isso que, apesar dos relatos anedóticos de entregas atrasadas, a revista Consumer Reports julga que o serviço Prime vale o custo. & # 8220; Você olha para o que você recebe, e é realmente muito, & # 8221; diz Tod Marks, editor sênior de projetos da revista. "Por mais chato que seja pagar US $ 99, você pode ganhar de volta muito rapidamente. # 8221;

FedEx Home Delivery В®

Proporcione uma ótima experiência ao cliente com entregas programadas para sua conveniência.

Proporcione uma ótima experiência ao cliente com entregas programadas para sua conveniência.

A entrega em domicílio da FedEx é mais rápida para locais mais residenciais do que o UPS Ground 1.

Permita que seus clientes residenciais escolham quando querem que seus pacotes cheguem com o FedEx Home Delivery - incluindo as noites e aos sábados para a maioria dos locais. Na verdade, o sábado é um dia de entrega padrão, portanto, não há cobrança adicional. Além disso, a entrega em domicílio da FedEx é apoiada por uma garantia de devolução do dinheiro. 2

Para clientes que desejam entregas convenientes para sua casa.

Quando os clientes desejam especificar uma data de entrega selecionada.

Use a FedEx Date Certain Home Delivery para entregar pacotes às residências dos moradores na terça-feira, exceto feriados. A data selecionada não pode ser anterior à data de entrega padrão e deve estar dentro de 14 dias a partir da data de retirada.

Para clientes que desejam entrega residencial após o horário comercial.

O FedEx Evening Home Delivery é uma ótima opção se a entrega for feita pessoalmente e o destinatário não estiver disponível durante o dia. Use-o para especificar a entrega entre 5 e 20 horas no dia agendado da entrega.

Para clientes que preferem agendar um prazo de entrega.

Se o destinatário precisar providenciar a entrega em uma data específica e por um horário agendado, a Entrega Direta da FedEx é a opção perfeita. Entraremos em contato com o destinatário por telefone para agendar a entrega.