Alternativas de opções de ações

Top 5 investimentos alternativos para o mercado de ações para 2018.

A maioria das pessoas pensa em investir como compra de ações e títulos. Os mais aventureiros podem pensar em um fundo de investimento imobiliário (REIT). Além disso, algumas pessoas consideram comprar ações de empresas de mineração ou investir em um fundo negociado em bolsa de metais (ETF) como uma maneira de investir em ouro, prata, platina e outros metais.

Mas e se você quiser evitar qualquer coisa que seja negociada por meio de um corretor ou corretor de descontos online? Existem oportunidades alternativas de investimento. Alguns deles podem fazer muito dinheiro, e alguns deles podem fazer um pouco de dinheiro. De qualquer maneira, você não fica preso na escolha de ações, títulos e ETFs que são negociados publicamente.

Quando você começa a pensar em lugares alternativos para colocar seu dinheiro, você precisa ficar longe de golpes e esquemas de enriquecimento rápido. Você precisa de alguns veículos de investimento legítimos que podem ajudá-lo a prosperar. (Veja também: O seu portfólio de aposentadoria deve incluir investimentos alternativos?)

Selecionamos cinco investimentos alternativos no mercado de ações para sua consideração. Todos os fatos e números são atualizados em 28 de março de 2018.

1. Empréstimos peer-to-peer.

O empréstimo peer-to-peer é um fenômeno relativamente novo. Os serviços on-line oferecem empréstimos para empresas, empréstimos pessoais ou qualquer outra coisa que você possa imaginar. Uma vez que o mutuário se qualifica, o empréstimo será financiado por pessoas como você. Você simplesmente se junta ao grupo de investidores que estão dispostos a emprestar dinheiro para outros.

Não há banco envolvido. Seu dinheiro é geralmente associado ao dinheiro de outros investidores e, juntos, você faz um empréstimo para o indivíduo que pede fundos. Aqui está a melhor parte: as taxas que você recebe são maiores do que você pode encontrar em quase qualquer lugar. Muitas pessoas obtêm retornos que estão nos dois dígitos. Você receberá um pagamento fixo por mês, incluindo os juros devidos.

O risco é que você esteja emprestando para pessoas que podem não ter conseguido um empréstimo de um banco ou que, de outra forma, não podem fazer empréstimos tradicionais. No entanto, você pode decidir o rating de crédito que você considerará para um mutuário, e você tem a opção de financiar ou não.

2. Imóveis.

Ao investir em imóveis, você pode comprar e possuir propriedades. Isso significa tornar-se um senhorio. Você compra uma casa, moradia duplex ou multi-família, como um complexo de apartamentos, e cobra aluguel. Os retornos podem ser muito altos, porque você não precisa pagar integralmente pela propriedade. Você faz um pagamento e o banco financia o resto. Mas você recebe a renda e a apreciação da propriedade. Isso é alavancagem.

Você pode fazer isso sozinho, ou pode formar uma parceria com investidores afins. Isso pode ajudá-lo a espalhar parte do risco, e você pode encontrar pessoas com mais conhecimento do que você quando se trata de imóveis.

Antes de considerar a compra de imóveis, pergunte a si mesmo se você tem o que é preciso para ser um proprietário. Há muitas dores de cabeça e nenhuma delas é rotineira. As coisas quebram, os acidentes acontecem e as pessoas ficam para trás no aluguel. Você pode contratar uma empresa de gestão para lidar com tudo isso, mas é claro que isso vai custar dinheiro.

O ouro é um hedge de inflação tangível, um ativo líquido e uma reserva de valor a longo prazo. Como resultado, é uma classe de ativos muito procurada e uma forte concorrente das ações. O ouro é considerado um grande diversificador devido à sua baixa correlação com outras classes de ativos, especialmente ações. Isso se torna mais pronunciado em épocas mais difíceis, quando o ouro geralmente atua como um recurso de resgate.

Existem várias rotas para os investidores assumirem a exposição ao ouro, como comprar e manter ouro físico como moedas ou barras, fundos negociados em bolsa de ouro (ETFs), contas de ouro ou investir indiretamente por meio de ações de mineração de ouro ou futuros e opções. No entanto, como um pequeno investidor, é melhor optar por métodos diretos de investimento em ouro. Uma alocação de cinco a 10% em ouro é considerada saudável para o portfólio de um indivíduo. (Para mais, veja: O que move os preços do ouro?)

4. Possuir seu próprio negócio.

Você pode usar seu dinheiro para investir em seu próprio negócio. Isso pode gerar os maiores retornos de todas as suas opções de investimento. Também pode falhar e custar-lhe muito dinheiro e tristeza.

No entanto, muitas empresas produzem uma receita boa e estável e crescem com o tempo. Pense em áreas onde você poderia ser um consultor ou experimente um negócio on-line ou pense em uma loja que gostaria de abrir. Tudo o que você escolher, você precisará de dinheiro para começar um negócio.

Uma maneira de abordar isso é colocar apenas parte do seu dinheiro em um negócio e investir o resto em outro lugar. Essa abordagem pode poupar algumas noites sem dormir. Outra abordagem é criar um negócio a tempo parcial, algo que você pode fazer nas noites e fins de semana. Dessa forma, você não precisa desistir da segurança do seu emprego regular e ganhará dinheiro extra.

Seu risco é que o negócio pode falhar ou o proprietário original pode não conseguir fazer pagamentos periodicamente. Use um advogado para configurar a papelada, para que você fique protegido se o proprietário entrar em default.

5. Equivalência de Crowdfunding.

Se você não quiser ter o seu próprio negócio, considere a possibilidade de possuir parte de outra pessoa. Start-up empresas que precisam de dinheiro oferecem ações de suas empresas em sites de crowdfunding de capital. Se você comprar ações da empresa, você possui parte dela e será recompensado se a empresa obtiver sucesso.

O risco é que, se a empresa falhar, você perde seu dinheiro. No entanto, tem havido algumas histórias de sucesso de financiamento de capital, como a automação de cruzeiros. Esta empresa desenvolve tecnologia de auto-condução e foi amplamente desenvolvida através de crowdfunding de capital. A General Motors comprou a empresa, gerando lucros para os investidores e dando um ar de legitimidade à indústria de crowdfunding.

Você pode colocar seu dinheiro em crowdfunding de capital, começando com apenas algumas centenas de dólares.

The Bottom Line.

Sua carteira de investimentos deve ser diversificada. Isso significa que você deve considerar uma variedade de ações, mas isso também significa que você pode investir em veículos de investimento fora do mercado de ações. Considere onde seu dinheiro crescerá melhor, com base na sua tolerância ao risco. Lembre-se, quanto maior o risco, maiores as recompensas potenciais.

Alternativas de ações: Ações restritas, Prêmios de desempenho, Ações fantasmas, SARs e muito mais.

Anteriormente intitulado Além de opções de ações.

15ª edição.

por Joseph S. Adams, Barbara Baksa, Daniel D. Coleman, Daniel Janich, David R. Johanson, Blair Jones, Kay Kemp, Scott Rodrick, Corey Rosen, Martin Staubus, Robin Struve e Dan Walter.

Esta é a versão impressa e as taxas de envio são aplicadas. Ele também está disponível em uma versão digital sem custos de envio.

US $ 35,00 para membros do NCEO; US $ 50,00 para não-membros.

Um desconto de quantidade de 20% será aplicado se você for um membro (ou aderir agora) e solicitar 10 ou mais desta publicação. Se você precisar pedir mais do que o número máximo na lista suspensa abaixo, altere a quantidade depois de adicioná-la ao seu carrinho de compras.

Detalhes da publicação.

Formato: livro com encadernação perfeita, 326 páginas.

Dimensões: 6 x 9 polegadas.

Edição: 15 de março de 2017

Status: em estoque.

Questões Básicas no Design do Plano.

Estoque Fantasma e Direitos de Apreciação de Ações.

Prêmios, Units e Compras de Ações Restritas.

Planos de atribuição de desempenho.

Compras Diretas de Ações em Empresas Aproximadas.

ESOPs, ESPPs, planos 401 (k) e opções de ações: quando os antigos Standbys ainda fazem sentido.

Uma abordagem em camadas para o projeto de equidade com vários veículos de compensação de capital.

Apêndice: Usando os Documentos do Modelo.

Sobre os autores.

Plano de Incentivos Omnibus.

Aviso e Contrato de Concessão de Ações Fantasmas.

Prêmio de Direitos de Valorização de Ações (Liquidado em Dinheiro)

Prémio de Direitos de Valorização de Ações (stock-liquidado)

Prêmio de Ações Restritas e Contrato.

Aviso e Contrato de Concessão de Unidade de Ações Restritas.

Prêmio de Unidade de Desempenho e Contrato.

Contrato de Plano de Compra de Ações Diretas.

Do Capítulo 1, "Questões Básicas no Design do Plano"

Do Capítulo 2, "Direitos Fantasmagóricos e Valorização de Ações"

Do Capítulo 4, "Planos de Prêmio de Desempenho"

Outras Publicações NCEO sobre Remuneração em Ações.

Você pode estar interessado em nossas outras publicações neste campo; veja, por exemplo:

Edições Selecionadas na Compensação Patrimonial.

Um olhar detalhado sobre alguns dos principais tópicos da remuneração de capital. Inclui um capítulo abrangente sobre ESPPs.

O Guia do Tomador de Decisão para Compensação de Capital.

Como encontrar e implementar uma estratégia de compensação de capital que funcione para sua empresa.

Guia de Referência Rápida do Exame CEPI.

Um guia de referência rápida para compensação de capital sob a forma de quatro folhas laminadas frente e verso.

O Livro de Opções de Ações.

Um guia completo para opções de ações para funcionários, com detalhes técnicos abrangentes.

Fique informado.

Nossa Atualização de Propriedade de Empregados duas vezes por mês mantém você em dia com as notícias neste campo, desde a evolução legal até a quebra de pesquisas.

Uma alternativa convincente para opções de ações.

Os comitês de remuneração podem considerar um veículo Combination Price-Vested Equity. Aqui está.

como funciona um CPVE.

Hoje, os comitês de remuneração parecem ter menos ferramentas em seu arsenal para incentivar diretamente o crescimento do preço das ações de uma empresa. Cada vez mais, desde 2007, as opções de ações foram substituídas por vários veículos baseados no desempenho. Como resultado, os planos de incentivo de longo prazo (LTIPs) podem estar pagando pelo cumprimento das metas de desempenho operacional ou financeiro, enquanto os acionistas não se beneficiam de um crescimento similar no valor da ação.

Muitas empresas tentaram resolver esse problema incorporando o retorno total relativo ao acionista (rTSR) com as métricas de desempenho operacional. No entanto, o rTSR não necessariamente funciona bem para muitas empresas, e o rTSR não incentiva diretamente a equipe de gerenciamento a aumentar o preço das ações de forma sustentável.

Uma alternativa a essa abordagem é algo chamado de veículo “Combination Price-Invested Equity” (CPVE). Este veículo é uma ação de valor integral que atua como uma opção de ações; no entanto, também incorpora diretamente as metas operacionais, exigindo um nível mínimo de desempenho financeiro (por exemplo, retorno de capital, margem operacional, lucro por ação) para obter acesso aos aceleradores de preço das ações. Os CPVEs permitem que os comitês de remuneração equilibrem adequadamente três fatores-chave no atual ambiente de remuneração dos executivos: i) orientação para desempenho, ii) retenção de executivos e iii) sustentabilidade, tudo dentro de um único veículo.

Os CPVEs são uma concessão de ações restritas com base no desempenho que incorporam dois requisitos de desempenho durante um período de quatro anos. A métrica principal é uma medida financeira que exige que a organização atinja um nível mínimo de desempenho ao longo de um período de quatro anos. Se a principal necessidade financeira não for atendida, nenhuma ação será obtida. No entanto, uma vez atingido o obstáculo, os executivos têm a oportunidade de se beneficiar da valorização das ações.

A obtenção de vários obstáculos preestabelecidos nos preços das ações resultará em pagamentos de ações cada vez mais altos (como um plano de participação de desempenho tradicional). Os obstáculos imitam a criação de valor que seria alcançada com uma concessão de opção. Na medida em que a exigência de desempenho financeiro é atendida, mas o preço da ação não atinge o mínimo, a concessão total pode ser reduzida em 25% a 50%. Esse design ajuda a preservar parte do valor retentivo, mas ainda fornece uma alavancagem significativa e um possível pagamento para o executivo se eles atingirem as metas operacionais e aumentarem o preço das ações ao longo do tempo.

Como tal, o plano essencialmente reflete uma opção, mas dentro de um intervalo de preços especificado. A distinção entre um veículo CPVE e opções é dupla: exposição ao risco e estabelecimento de metas controladas. Uma opção expõe os executivos a um risco significativo de queda se o preço das ações ficar abaixo do preço de exercício. As opções submarinas não contêm nenhum tipo de mecanismo de correção natural para preservar seu valor retentivo. Os CPVEs limitam essa desvantagem (desde que as metas financeiras operacionais tenham sido atingidas), preservando, assim, parte do valor de retenção na concessão, mesmo em face do baixo desempenho do preço das ações. Por outro lado, as subvenções CPVE têm um potencial de pagamento mais limitado do que as opções com taxas de crescimento do preço da ação mais altas, já que há menos alavancagem de um número menor de ações entregues na concessão através do veículo de valor integral.

Recentemente, trabalhamos com um comitê de remuneração para desenvolver um plano CPVE para uma empresa que concorre dentro de um setor historicamente volátil. O preço das ações da empresa tinha visto um crescimento significativo e depois descendente. Tão importante quanto isso, a equipe executiva era nova na organização e em seus papéis, tornando a retenção uma das principais preocupações do comitê. Além disso, a empresa tinha um portfólio muito mais diversificado em relação aos seus pares diretos, tornando muito difíceis as comparações de rTSR.

O comitê queria garantir a retenção da equipe executiva recém-nomeada, vincular os pagamentos de incentivo à obtenção de metas alinhadas com seu modelo financeiro de longo prazo e recompensar diretamente a equipe por alcançar um crescimento aspiracional no valor do acionista. Nosso projeto CPVE parecia um veículo e um design particularmente viáveis, dados esses objetivos e circunstâncias.

Acreditamos que o design do CPVE é mais adequado para empresas que ainda têm um potencial de crescimento significativo (ou aquelas empresas maduras que estagnaram os preços das ações e desejam desbloquear crescimento adicional), mas não estão confortáveis ​​com a possível diluição ou risco de queda de um programa de opções . Esse projeto de plano também deve ser considerado pelas organizações que não têm grupos comparativos fortes nos quais medir rTSR.

As empresas que exploram o CPVE devem estar atentas às maiores exigências de seus desafios de estabelecimento de metas. Estabelecer metas de preços absolutos de vários anos exige um comitê de remuneração particularmente atento, com apetite por uma visão mais sutil e contínua do desempenho da empresa. Os comitês devem rever os obstáculos todos os anos e levar em conta as mudanças de ano a ano na avaliação da empresa e seu impacto na definição de barreiras de preços.

Supondo que haja uma agressividade razoável para o limite de desempenho financeiro e as barreiras de preço, acreditamos que esse design de plano seria bem aceito pelos acionistas e empresas de consultoria por procuração. Para reforçar ainda mais este ponto, um veículo singular como o CPVE seria 100% baseado em desempenho, e procuraria diretamente preencher a lacuna entre o desempenho operacional e o preço da ação que pode ocorrer.

No geral, o CPVE pode ser uma solução para empresas que desejam equilibrar a relação entre risco e recompensas em um único veículo. A combinação de metas de desempenho operacional e barreiras de preços de ações oferece baixo risco e recompensas altas, mas controladas - maximizando o perfil de risco-recompensa do plano e agindo como um mecanismo de estabilização para aumentar o valor do acionista sustentável.

Este artigo, de Stephen Charlebois e Margaret Hylas, foi originalmente publicado na Directors and Boards, Q1 2016.

7 maneiras de ganhar dinheiro fora do mercado de ações.

Investir | Fonte: Thinkstock

O mercado de ações não é a única opção para fazer investimentos que valem a pena, e desde a recessão, os investimentos alternativos estão em ascensão. Muitos vêem o mercado de ações como muito complexo ou arriscado, então buscam alternativas que pareçam mais diretas e seguras. Alguns optam por investir em si mesmos, optando por gastar seu dinheiro em educação ou possuir seu próprio negócio. Outros preferem investir em commodities como ouro ou prata.

Apesar dos benefícios de se manter longe do mercado de ações, os investidores devem ser cautelosos com oportunidades alternativas de investimento recentemente populares, pois elas podem facilmente piorar. Jonathan Clements, do The Wall Street Journal, adverte que a história não é necessariamente o melhor guia para o sucesso dos investimentos no futuro. Por exemplo, ações de ouro, fundos de investimentos imobiliários (REITs) e fundos de commodities foram prejudicados pela recessão. "Como esses investimentos se tornam de propriedade mais ampla, o desempenho deles pode ser mais parecido com o mercado de ações mais amplo," # 8221; ele adiciona. Clements também enfatiza a importância de reequilibrar seu portfólio.

Em última análise, os investimentos se resumem a um trade-off entre risco e recompensa. E é largamente aceito que a diversificação de seu portfólio significa ajudar a reduzir o risco e aumentar o retorno. Os melhores investimentos, considerando o clima econômico atual, estão sempre em debate. Mas é essencial reconhecer que muitas vezes você não consegue prever como será o mercado no futuro. Assim, todo investimento vem com uma certa quantidade de risco inerente. Mas se você está olhando para investir sem jogar o jogo do mercado de ações, aqui estão algumas alternativas dignas de serem consideradas.

1. Contas de poupança.

Contas de poupança são de baixo risco. iStock / Getty Images.

Enquanto você certamente não vai ficar rico com o interesse obtido a partir de uma conta de poupança, é uma opção muito segura, de baixo risco que irá produzir uma pequena quantidade de juros. Particularmente, se você é um membro de uma cooperativa de crédito, as taxas de juros podem ser melhores do que você pensa. Além disso, as retiradas da conta não serão limitadas, por isso, se você precisar pedir emprestado de suas economias, saberá que está disponível para você a qualquer momento, sem penalidade.

2. Obrigações de poupança.

Os títulos de capitalização são administrados pelo Tesouro dos EUA. | PAUL J. RICHARDS / AFP / Getty Images

Existem dois tipos de títulos de capitalização emitidos pelo Departamento do Tesouro dos EUA. Os títulos da série EE pagam uma taxa de juros fixa, e os títulos da série I pagam juros ajustados para a taxa de inflação. Se você resgatar títulos nos primeiros cinco anos, haverá penalidades, mas, no longo prazo, os títulos de poupança podem produzir um retorno saudável para um investimento de tão baixo risco. Embora os títulos de capitalização tenham sido tradicionalmente emitidos em papel, o Tesouro está eliminando esses títulos em vez de títulos eletrônicos que podem ser comprados via TreasuryDirect. gov.

CDs são como contas de poupança em esteróides. | iStock

Os certificados de depósito são investimentos de poupança de longo prazo, emitidos por bancos. Segundo Nolo, as taxas de juros dos CDs são fixas e tipicamente mais altas do que nas contas de poupança. No entanto, os CDs exigem um compromisso de deixar o dinheiro depositado por um período fixo de tempo, e há penalidades significativas para descontar em um CD antecipadamente. Uma série de certificados que irão amadurecer em diferentes pontos ao longo de vários anos, ou uma escada de CD, pode ser usada para distribuir os retornos ao longo do tempo.

4. IRAs e 401 (k) s.

Planos financeiros 401K | GaryPhoto / iStock / Getty Images.

Um IRA é simplesmente uma plataforma de investimento, portanto, o risco associado a ele depende de como esse dinheiro é investido. Steven Dolvin, Ph. D., CFA, professor associado de finanças da Butler University, explica: "Se eu investir US $ 5.000 em um IRA e colocar tudo em um fundo de títulos do governo dos EUA, isso é muito mais seguro do que um investidor colocando o mesmo valor em um fundo de ações de pequena capitalização. & # 8221; IRAs podem ser de baixo risco ou alto risco, dependendo de onde os fundos são investidos. Embora as Roth IRAs possam oferecer mais acessibilidade, se você retirar dinheiro de um IRA tradicional antes da idade de aposentadoria, as penalidades e os impostos serão aplicados.

Embora os 401 (k) s tenham o benefício de serem isentos de impostos quando você investe o dinheiro, alguns argumentam que os 401 (k) s podem ser um roubo devido a altos custos, más escolhas de investimento e mau comportamento por parte dos gerentes de planos. . Mas se o seu empregador se oferecer para igualar a totalidade ou parte da sua contribuição 401 (k), a maioria aconselha a participação. Se você deixar seu emprego, seu 401 (k) pode ser transferido para um IRA.

5. Imobiliário.

O imobiliário é uma forma popular de investir. | Joshua Lott / Getty Images

Os imóveis são atraentes para aqueles que preferem investir em algo tangível. Se você está bem informado sobre as realidades do mercado imobiliário, investir em imóveis pode ser uma boa opção. Alguns optam por comprar propriedades de renda, que podem ser usadas para renda regular. A compra de ações em um REIT é uma maneira de se beneficiar da propriedade sem se tornar um proprietário, embora alguns argumentem que essa opção não está longe do mercado de ações.

6. Empréstimo peer-to-peer.

Muito pode dar errado em empréstimos peer-to-peer. | iStock

O empréstimo peer-to-peer é uma oportunidade de investimento recentemente popular, por isso deve ser abordado com cautela. Dito isto, muitos investidores estão vendo retornos decentes com sites como o Lending Club e o Prosper. Essencialmente, os investidores emprestam o que poderiam ser somas muito pequenas para os pares, e pagam de volta com juros. O risco com empréstimos peer-to-peer é que seus empréstimos podem entrar em default, o que deixa você em uma perda. No entanto, quando você decide investir uma determinada quantia de dinheiro com o Lending Club ou outro site de empréstimo, você pode dividir essa quantia entre muitos tomadores, mantendo assim sua carteira diversificada.

7. Commodities e colecionáveis.

Algumas Ferraris vintage valem mais do que seu peso em ouro. | Gooding & amp; Empresa / Mathieu Heurtault.

Se você está procurando investir em algo um pouco mais concreto, há uma série de opções além de imóveis. Alguns optam por investir em ouro ETFs, para que eles don t tem que se preocupar em esconder ouro real no armário. Ouro e outras commodities podem ser arriscadas, mas existem outras opções, como carros, arte, histórias em quadrinhos e antiguidades que "# 8212". para investidores bem informados & # 8212; pode significar um retorno saudável. Colocar grandes somas de dinheiro em itens colecionáveis ​​pode não ser sábio, especialmente em mercados incertos, mas, como um hobby de pequena escala, essas alternativas podem trazer mais prazer aos investidores do que os investimentos típicos.

10 investimentos alternativos razoavelmente seguros.

Por mais volátil que o mercado de ações possa ser, muitos investidores têm procurado formas mais seguras de investir seu dinheiro. Então, "investimentos alternativos" tornaram-se cada vez mais populares. Um investimento alternativo é qualquer outro investimento além das três classes tradicionais de ativos: ações, títulos e dinheiro. Mas os investimentos alternativos não tomam o lugar daqueles ativos mais tradicionais. Os investidores não devem vender suas ações, sacar suas contas de poupança e colocar todo o seu dinheiro nessas opções menos tradicionais. A maioria dos especialistas financeiros concorda que os investimentos alternativos são melhores quando usados ​​para diversificar as carteiras financeiras. Em outras palavras, em vez de colocar todo o seu dinheiro em ações, coloque algumas em ações, algumas em títulos e algumas em investimentos alternativos, como fundos de hedge, private equity ou mesmo arte e vinho.

Historicamente, muitos desses investimentos alternativos têm sido mais populares entre indivíduos de alta renda e investidores institucionais, como doações privadas. Isso porque muitos investimentos alternativos exigem investimentos iniciais maiores do que ações ou títulos. Além disso, embora possa não ser o caso da arte, do vinho ou de outros itens colecionáveis, quase todos os investimentos alternativos são menos líquidos do que os investimentos tradicionais, o que significa que não podem ser descontados com rapidez ou facilidade. Mas apesar disso, existem algumas vantagens em investimentos alternativos. Leia para descobrir essas vantagens e eduque-se antes de mergulhar os dedos naquelas águas turvas.

Dicas de planejamento financeiro.

Aqui estão algumas dicas para ajudá-lo a gerar renda e planejar o futuro.

Apresentado pela United Way of Greater Atlanta, desenvolvido pela SunTrust Foundation.